Mein Ziel, die Zukunft meines Lebenswerkes proaktiv zu gestalten und den idealen Partner zu finden konnte ich aufgrund der professionellen Beratung und Unterstützung durch das erfahrene Team von Hitz & Partner erreichen. Dank ihrem grossen Engagement sowie der effizienten Zusammenarbeit mündete das spannende Projekt in einer erfolgreichen Transaktion.
Wann hast Du Dich erstmals mit der Nachfolgeregelung beschäftigt und wie hast Du Dich damit auseinandergesetzt?
Interessanterweise haben wir das Thema im Verwaltungsrat schon seit zwei, drei Jahren regelmässig thematisiert. Wir wollten uns rechtzeitig Gedanken über einen Exit machen, um sinnvoll und zum richtigen Zeitpunkt eine solche Nachfolgeplanung anpacken zu können. Irgendwann wird man älter und es kann sein, dass man plötzlich in eine Notlage gerät. Das wollten wir vermeiden und stattdessen die Planung ohne Zeitdruck in einer Phase der Stärke an die Hand nehmen. Dieser Moment war letztes Jahr soweit: Ich wurde sechzig und die Schule war gut aufgestellt.
Wann und weshalb hast Du Dich entschieden einen externen Corporate Finance / M&A Berater zu engagieren?
Es war von Anfang an klar, dass Hitz & Partner ins Spiel kommt, sobald wir den Prozess anpacken. Der Verwaltungsratspräsident Hans Lerch hat bereits in verschiedenen Projekten mit Hitz & Partner zusammengearbeitet und steht schon lange in Beziehung mit ihnen. Auch ich habe Hitz & Partner schon gekannt, da sie mich in einem früheren Projekt begleitet haben. Aus diesen Gründen haben wir nie eine andere Option ins Auge gefasst.
Wie sah die Zusammenarbeit mit Hitz & Partner konkret aus?
Wie ich Hitz & Partner auch im vorangehenden Projekt kennen gelernt habe, war die Zusammenarbeit extrem effizient, professionell, dynamisch - einfach perfekt. Zudem hat auch die Chemie gestimmt, was ich auch als etwas sehr Wichtiges erachte.
Welchen konkreten Nutzen hatte die externe Beratung durch Hitz & Partner und in welchem Bereich hat Dir die externe Beratung am meisten gebracht?
Einerseits in der ganzen Aufbereitung und Präsentation der Unternehmung, so dass das Interesse eines Investors geweckt wird und diesen überzeugt in dieses einzigartige Unternehmen investieren zu wollen. Das war einfach perfekt. Andererseits in den ganzen Verhandlungen, die nötig sind, um eine Transaktion zu einem Konsens zu bringen. Das war hervorragend. Da habe ich einfach gewusst, ich darf Hitz & Partner machen lassen und es kommt gut. Sie haben meine Interessen als Eigentümerin im höchsten Masse vertreten und am Schluss auch realisiert; Dadurch ist ein ganz guter Deal entstanden.
Welche Momente während des Prozesses hast Du als besonders schwierig und welche als besonders erfreulich empfunden?
Technisch gesehen war die Phase der Due Diligence sehr streng, da man ständig mit neuen Fragen konfrontiert wird. Auch die ganzen Vertragswerke waren sehr komplex, wobei ich hier durch Hitz & Partner sowie durch die Anwälte sehr gut begleitet wurde.
Zwischendurch kamen natürlich auch Emotionen auf. Es geht schliesslich darum das Lebenswerk wegzugeben, das man über 25 Jahre aufgebaut hat. Solche Phasen hat es zwar gegeben, allerdings konnte ich gut damit umgehen, weil ich wusste, dass die angestrebte Lösung stimmt.
Da die ganze Zusammenarbeit sehr vertrauensvoll und transparent war, ist der Prozess sehr positiv verlaufen und ich hatte nie Zweifel daran, ob wir das Richtige machen. Logischerweise ist auch der Deal selbst sehr erfreulich, auch aus finanzieller Sicht, was einem selbstverständlich ebenfalls freut.
Was war die Motivation für das Roll-Over Investment?
Ich wollte die Zukunft meines Lebenswerkes langfristig sicherstellen und dafür sorgen, dass die Schule eine Zukunft hat, auch wenn es nicht mehr meine sein wird und ich auch mal ganz loslassen muss. Aber ich wollte es sinnvoll und in einer Phase der eigenen Stärke vorbereiten, was jetzt gelungen ist. Nun habe ich Zeit auch operativ eine geeignete Nachfolge aufzubereiten, was bereits seit längerer Zeit in vollem Gange ist. Da ich zum heutigen Zeitpunkt jedoch noch nicht ganz ausscheiden wollte, musste es ein Modell sein, bei welchem ich ganz sicher noch ein paar Jahre operativ wie auch auf strategischer Ebene involviert bleibe. Genau ein solches Modell haben wir jetzt gefunden. Das hohe Engagement war ich sofort bereit einzugehen, auch wenn dieses etwas höher als ursprünglich angedacht ausfallen wird. Andere Optionen wären für mich nicht in Frage gekommen.
Welche Vorteile hat die Partnerschaft mit einem Finanzinvestor wie Invision?
Ein Vorteil liegt ganz klar in der bildungspolitischen Ausrichtung. Ich habe mich bewusst für eine Bildungsgruppe entschieden, da in der Schweiz die Bildungspolitik sehr schwierig ist und man als Einzelkämpfer zunehmend weniger Gewicht hat. Als grösste Bildungsgruppe im Bereich der Höheren Fachschulen können wir unsere gleichgelagerten Anliegen bei den Kantonen und auf Bundesebene stärker vertreten. Ein weiterer Vorteil ist die Nutzung von Synergien innerhalb der Bildungsgruppe, sei dies im Beschaffungswesen, bei der IT, oder auch im Bildungsangebot, wo man sich gegenseitig befruchten kann. Das sind die wertvollen Aspekte, welche für die Option einer Bildungsgruppe gesprochen haben. Es stand immer der Gedanke im Vordergrund, dass es unternehmerisch Sinn machen muss und das tut es nun auch: In einer Bildungsgruppe bleiben wir im Kerngeschäft.
Welche Opportunitäten siehst Du mit dem neuen Partner in der Zukunft?
Die Hauptchance sehe ich in der Stärkung in der Bildungspolitik, wo wir als Gruppe besser aufgestellt sind. Andererseits hat mich auch der finanzielle Aspekt mitgetrieben, weil die Gruppe selbst in absehbarer Zeit einen nächsten Schritt machen will und weitere Zukäufe möglich sind. Im Weiteren ist durch die Partnerschaft mit Invision sichergestellt, dass ich mich irgendwann in der Zukunft ganz zurück ziehen und in einer anderen Form in der Bildungslandschaft noch eine Funktion übernehmen kann.
Was würdest Du jemandem empfehlen, der vor einem Verkaufsprozess steht?
Ich würde jedem empfehlen: „Wähl Dir einen kompetenten M&A Partner, der Deine Interessen vertritt und den Prozess professionell führen kann. Denn für mich ist ganz klar, dass man diesen komplexen Prozess nicht ohne kompetenten Partner durchlaufen kann“.
Dank der professionellen Begleitung von Hitz & Partner, war dieser erste Schritt meiner persönlichen Nachfolgeregelung eine tolle Erfahrung, welche ich genau gleich wieder machen würde.